Najprostsza definicja płynności finansowej wskazuje, że jest to zdolność przedsiębiorcy do pokrywania na czas wszelkich niezbędnych wydatków związanych z bieżącym prowadzeniem działalności. Nie chodzi jednak o zdolność do zrealizowania w danej chwili dużej inwestycji, a o nieprzerwane i stabilne działanie.

W takim razie, czym jest płynność finansowa w praktyce? Brakiem problemów z terminowym wypłacaniem wynagrodzeń pracownikom, opłacaniem rat i rachunków, a także zakupem niezbędnych surowców, półproduktów oraz towarów. 

Jeśli własne środki nie wystarczają, aby zapewnić pełne pokrycie bieżących wydatków, warto zwrócić się po wsparcie do specjalisty. Nasi doradcy przeanalizują sytuację Twojej firmy i znajdą najlepsze rozwiązanie. Dobierzemy korzystny kredyt, linię kredytową lub ofertę faktoringu.

Każdy przedsiębiorca powinien wiedzieć, czym jest płynność finansowa i jak nią zarządzać. To jeden z filarów skutecznego prowadzenia biznesu. Znaczenie płynności finansowej jest odczuwalne na każdym kroku w codziennej działalności np. w dniu wypłacania wynagrodzeń lub gdy konieczne będzie dotankowanie firmowej floty pojazdów. Przy braku płynności finansowej firma nie może funkcjonować optymalnie, a niekiedy nawet wcale.

W niektórych przypadkach wyniki oceny płynności finansowej przedsiębiorcy mogą okazać się także kluczowe dla jego rozwoju. Bank rozpatrujący wniosek o kredytowy firmy, np. o kredyt inwestycyjny, zawsze zweryfikuje jego płynność finansową. Dzięki temu będzie mógł zweryfikować, czy przedsiębiorca da radę na czas spłacać raty. 

Znając kluczowe czynniki kształtujące płynność finansową, można skutecznie przeciwdziałać jej utracie lub podjąć odpowiednie kroki, aby ją odzyskać. Składają się na nią aspekty zewnętrzne, na które przedsiębiorca nie ma realnego wpływu, a także kwestie wewnętrzne.

Do pierwszej grupy zaliczymy m.in. stan danej branży, a także ogólną sytuację ekonomiczno-polityczną na świecie lub na poszczególnych rynkach. Dużym wyzwaniem dla płynności finansowej wielu przedsiębiorców może okazać się np. rosnąca inflacja, wynikająca z konfliktów zbrojnych, pandemii (i przerwania łańcuchów dostaw) lub innych podobnych przyczyn.

Czynniki wewnętrzne to z kolei przede wszystkim struktura zadłużenia, a także nawiązane relacje biznesowe. Odpowiedni dobór kontrahentów, aby zmniejszyć ryzyko utraty płynności finansowej przez zatory płatnicze, niejednokrotnie okaże się kluczowy. Istotne są także warunki zawartych umów, m.in. w zakresie terminów płatności. 

Trzeba także pamiętać, że każda branża ma swoją specyfikę, jeśli chodzi np. o czas realizacji projektów i przyjęte zasady wypłaty wynagrodzenia. Swoją strategię biznesową trzeba dostosować tak, aby zapewniać sobie regularny dopływ środków wystarczających na pokrycie wszystkich bieżących potrzeb przedsiębiorstwa do czasu otrzymania kolejnych funduszy.

Wskaźniki statyczne i dynamiczne płynności finansowej różnią się zakresem analizowanych danych. W pierwszym przypadku wykorzystywane są informacje o sytuacji finansowej firmy na dany moment. Kluczowymi dokumentami będą rachunek zysków i strat oraz bilans. Z kolei wskaźniki dynamiczne skupiają się na ocenie płynności finansowej w wybranym okresie sprawozdawczym, w czym pomaga rachunek przepływów pieniężnych.

Można wyróżnić trzy przykładowe wskaźniki płynności finansowej statycznej, które są najchętniej wykorzystywane przez przedsiębiorców, a mianowicie:

Pierwszy z nich wskazuje, jaka jest możliwość firmy do wywiązania się ze swoich zobowiązań dzięki upłynnianiu aktywów obrotowych (np. posiadanych zapasów). Quick ratio działa na podobnej zasadzie, ale wyklucza spośród aktywów obrotowych zapasy, skupiając się na krótkoterminowych należnościach i inwestycjach. 

Z kolei wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej pozwala zweryfikować, czy przedsiębiorca jest w stanie pokryć wszystkie zobowiązania bieżące, korzystając jedynie z dostępnych już bezpośrednio środków pieniężnych.

Dynamiczne wskaźniki płynności finansowej można natomiast podzielić na trzy główne grupy:

Przykładowe przyczyny utraty płynności finansowej firmy obejmują:

Skutki utraty płynności finansowej są zależne od okoliczności. M.in. tego, jak długo trwa problem z brakiem płynności finansowej w firmie i jak bardzo jest poważny. Najczęściej spotykane z nich to przede wszystkim:

Skutki utraty płynności finansowej są zależne od okoliczności. M.in. tego, jak długo trwa problem z brakiem płynności finansowej w firmie i jak bardzo jest poważny. Najczęściej spotykane z nich to przede wszystkim:

Brak płynności finansowej może także przełożyć się na poziom zaufania ze strony potencjalnych kontrahentów. Istnieje zagrożenie, że po zbadaniu sytuacji firmy zdecydują się nie nawiązywać z nią współpracy, aby uniknąć niepotrzebnego ryzyka.

Dla każdego wskaźnika płynności finansowej obowiązuje określony wzór matematyczny, za pomocą którego można zweryfikować sytuację firmy.

Wzory wskaźników płynności finansowej, z którymi można spotkać się najczęściej, to:

Jak obliczyć płynność finansową szybciej i prościej? Alternatywnym rozwiązaniem jest skorzystanie z internetowego kalkulatora płynności kredytowej.

Analiza płynności finansowej firmy wymaga nie tylko dokonania odpowiednich wyliczeń, ale też właściwej interpretacji wyników. Ile powinien wynosić wskaźnik bieżącej płynności finansowej? Najlepiej między 1,5 a 2,0. Jeśli plasuje się nieco niżej, otrzymujemy sygnał, że jest pole do poprawy. W przypadku, gdy spada poniżej 1,0, odzyskanie płynności finansowej staje się priorytetem.

Dla przyspieszonej płynności finansowej za odpowiedni uważa się wynik równy lub przekraczający 1,0, zaś dla natychmiastowej płynności finansowej wskaźnik w przedziale 0,1-0,2. Wbrew pozorom zbyt wysokie wskaźniki płynności finansowej nie są dobrym znakiem. Oznaczają, że firma gromadzi dużą nadwyżkę środków, którą mogłaby przeznaczyć na inwestycje i zwiększenie rentowności przedsiębiorstwa.